私募把脉10月投资策略：关注滞涨有色股

　　在60日均线上方盘桓数日后，昨天大盘终于选择了向上突破。身处调控之中的地产股一声狮吼，导演了一场绝地反击，拯救了摇摇欲坠的大盘。中小板综指在周四的反弹之后，也扭转了破位的态势。国庆长假之后，大盘能否继续向上，再战2700点？10月份私募看好哪些投资主题？

　　消息明朗 后市反弹可期

　　主持人：本周一，受外围市场大涨的影响，大盘一根中阳线让市场又重燃希望。但随后两个交易日，市场长假效应再次发酵，陷入了牛皮整理。随着新的房地产调控政策出台，周四地产股不跌反涨，引领大盘长阳收复所有短期均线。作为私募，10月份大盘的走向你们如何看？

　　吴国平：消息明朗是利多，事实上，周四地产股的反应已经说明了一切。近一段时间A股市场之所以总比外围市场弱，与市场预期有关。而伴随着地产的政策出台，局面也就很明朗，刻意压制的做多主力就没有理由再表现迟钝了，出其不意地向上突破或许就是10月最有可能的一种走势。

　　谢昌国：经过这波调整之后，我们认为10月份大盘将迎来反弹行情，目标先看2850-2900点。

　　主持人：从昨天的强势表现来看，地产股和银行股的调整是否宣告结束？

　　吴国平：房地产新调控政策出台虽然难言结束，但至少短期应是告一段落，而地产股之前的走势已反映出这些因素，也因此有了周四的表现。整体而言，地产银行这些权重股短期应仍有反弹空间，中线则难免还有反复。

　　谢昌国：房地产的调控还未结束，但是地产股和银行股近期调整中的跌幅远远超过大盘。因此地产和银行等权重股的超跌反弹是可以预期的，反弹高度则有待进一步观察。

　　通胀主题 关注滞涨有色股

　　主持人：在本周四个交易日中，市场出现了一些资金新动向：有色板块的行情有从小金属品种向大金属品种转移的迹象。你们如何看有色股的反弹，节后能否持续？目前来看，哪些品种潜力更大？

　　吴国平：有色炒作品种出现转移，这是该板块炒作进入新阶段的一种体现，也从一个侧面再一次验证其运作资金的大波段操作思路，节后能否延续反弹，关键看国际大宗商品在国庆期间的表现。有色股虽然大趋势整体向上，但需要提醒的是，如再向上冲，或许就是短期调整来临的时候，投资者要把握好节奏。

　　谢昌国：小金属品种主要是受国家稀土政策利好影响带动，大金属的上涨则和大宗商品上涨联系较为紧密。伦敦铜周三创出3年来新高，纽约黄金本周创历史新高，在温和通胀预期下，资源类品种存在较大套利机会，目前来看，近期滞涨的有色股后市都具有较大潜力，如铜、铝等。

　　主持人：近期通胀主题反复活跃，特别是农产品和食品饮料等。节后能否继续强势？

　　吴国平：通胀主题我一直都较为看好。在全球流动性继续泛滥的背景下，这些领域的品种整体趋势依然看涨，不过个股会有分化。

　　谢昌国：近期农产品和食品饮料持续走高，节后继续大幅上涨的机会较小，保持强势震荡的概率较大。

　　主持人：周三人民币对美元汇率再创汇改新高。目前来看，升值主题投资中哪类个股潜力更大？

　　吴国平：升值主题投资，在我看来，地产股阶段性有一定潜力。事实上，随着房地产新的调控政策的明朗，地产股也迎来了大幅反弹。另外，航空板块也有阶段性表现机会，值得留意。

　　谢昌国：升值主题中航空股和地产股应该是相对潜力更大一些，地产股节前最后一天探低后大幅反弹，有利空出尽成利好的迹象，而地产股的提前下跌和跌幅远超大盘是反弹的主要动力。

　　主持人：最后，谈谈两位10月份的投资计划。

　　吴国平：10月份的投资计划，对于我而言，整体将依然保持积极的策略，有色作为主线的思路不变，不过会引入区域板块个股来作为接下来的重点备选板块，区域板块或许是下一阶段市场炒作的热点，重点留意广西、广州与海南。

　　谢昌国：由于判断节后市场将会反弹行情，10月份我们将保持高仓位运作。投资重点是通胀消费、节能减排、新材料、旅游传媒以及资源类板块个股。