从市场的实际情况来看,绝大部分ST股票在摘帽前后的表现强于大盘,特别是在摘帽后表现更为突出。
我们统计了近几年摘帽ST股票在上半年的表现,其平均涨幅超过同期大盘指数(沪深300指数)约20个百分点。我们曾于2009年1月15日至2009年4月24日观察运作了“2009年摘帽股票模拟投资组合”,组合累积收益率达到了82.56%,超过同期大盘指数49.62个百分点。通过多年运作模拟投资组合和多年的模拟分析,我们认为,每年上半年对摘帽ST股票进行组合投资,投资收益率可以超越同期大盘指数的涨幅,只要大盘不出现20%以上的大跌,有可能够取得较好的投资收益,而在上一年的第四季度便可开始提前布局。
ST股摘帽的基本条件是:年度每股收益为正值;年度扣除非经常性损益后的每股收益为正值;年末每股净资产为正值。我们找出了2010年三季度报告满足这些条件的ST股票(共26只),并大致推测,这些股票2010年年度有望满足摘帽条件并有望在2011年摘帽。
对于摘帽ST股票感兴趣的投资者,建议投入部分资金对摘帽ST股票进行组合投资。投入资金量较小的投资者可将资金平均分配,选择目前价格较低的5至10只股票买入,每只股票一直持有至2011年上半年摘帽后再卖出。投入资金量较大的投资者可将资金平均分配,买入全部27只股票,每只股票一直持有至2011年上半年摘帽后再卖出。也可在上市公司预约发布2010年年度报告的时间公布之后(交易所在2011年1月1日公布),首先买入年报公布时间靠前(或已申请摘帽时间靠前)的股票,在摘帽后卖出,然后再买入年报公布时间靠前(或已申请摘帽时间靠前)的其他股票,依次滚动投资。
另外,如果公司发布了2010年年度亏损预告,或者年报公布后发现不符合摘帽条件,或年报公布后公司未申请摘帽,或摘帽申请没有被交易所批准,则也应尽快卖出。
代码 名称 前三季度每股收益(元) 三季度末每股净资产(元)
600130 ST波导 0.03 0.79
000976 *ST春晖 0.04 1.14
000505 ST珠江 0.09 1.24
600355 *ST精伦 0.03 1.67
600800 ST磁卡 0.00 0.18
600131 *ST岷电 0.18 1.16
600207 ST安彩 0.06 0.90
600876 ST洛玻 0.04 0.10
600145 *ST四维 0.06 0.39
000018 *ST中冠A 0.04 0.86
000760 *ST博盈 0.02 0.74
000629 *ST钒钛 0.12 2.71
000732 ST三农 0.13 1.43
600645 ST中源 0.01 0.40
000633 ST合金 0.03 0.60
000561 *ST烽火 0.07 1.08
000736 ST重实 0.04 4.19
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000004 *ST国农 0.11 0.84
600714 ST金瑞 0.08 1.30
600728 ST新太 0.93 0.84
000008 ST宝利来 0.00 1.00
600299 *ST新材 0.15 5.48
000605 ST四环 0.01 0.65
600721 ST百花 0.02 1.95
600373 *ST鑫新 0.01 0.40
600372 ST昌河 0.21 1.64