主题：04月17日 今夜悄悄话 ：大势不可逆转！！！

10：48 北京田村卡：七枚生肖442元成交100套；兔51000元成交一条；虎53500元成交一条。茶文化280元成交100套

10：58 清明上河图；19。8元成交；小狗16。7元卖盘；项目不干胶39元/卖盘；

11：05 鼓浪屿M975元成交10封；桃花坞M824元成交4封。

11：38 大猴37元有买盘；复旦14。5元买盘；藏羚羊43元买盘。

11：50 丝绸小版129元成交；贺喜小全张16。5元成交；奥运倒计封喊9元。

11：57 杨柳青42元买盘；大猴37元买盘；国旗不干胶78元买盘

12：00 田村卡北京：七枚生肖445元成交100套；九冬会295元成交150套；广西285元成交50套。

邮市加快了上涨的步伐，邮人的赚钱效应已明显产生，行情越走越明朗。一些过去曾经犹豫的场外投资者开始着急了，大势所趋，赶快跟进吃货，牛市中踏空的滋味不好受啊！！

你还等什么？有钱就抢货去！！莫等闲，错过好时机，空悲切。

13：55分，成交大全套译本，23000元。

北京成交100套豆腐节160/套!

成交七枚生肖470元。苏州人买的。

田村卡大涨，猪卡500买盘，七生肖470－－480抢盘，九冬会310买盘，虎卡55成交，兔52买盘，长城410成交50套；

12：15 田村卡北京：一亿门42元成交300套；牛50500元成交一条。豆腐节155元成交70套。

13：38 田村卡涨势如虹，七生肖495成交50套，九冬会325成交50套，电子商务55成交，广西330成交50套，豆腐节170成交50套；

14：05 田村卡北京：小孩52元成交300套；七枚生肖475元成交300套；人民邮电145元成交180套

【宝木】邮市日记(4月12─15日)

4月12日（周四）

市场热点在蔓延，今天小版票中的“吉祥物”、“电影百年”、“地球日”和“城头山”分别上涨到64元、19.5元、12元和12.8元，“民间灯彩”和“邮储银行”小版张回升到18元和28元。2003年小版张中的低价品种开始补涨，其中多版式的“聊斋（3）”、“藏羚”、“晋祠”和“中国古桥”分别上攀至59元、41.8元、42.5元和48元，“篆书”、“鼓浪屿”、“陨石雨”和“艾滋病日”小版张则创出95元、116元、71元和70元新高。此外，纪念邮资片也现蠢动，如“长征胜利”、“解放军报”、“拳击赛”和“二炮”市价回升到6.2元、5.2元、3.1元和2.7元。

4月13日（周五）

小型张的成交量快速放大，不少邮商的货源已捉襟见肘，惜售心态逐渐显现。今天“步辇图”小型张的买气极强，价格已突破2004年的20元反弹高点，收市时扬升到20.5元，但此价要货者仍络绎不绝，“青藏铁路”、“黄河水利”、“八仙过海”和“乐山大佛”小型张的整盒价格攀升至760元、620元、1320元和1000元，“太湖”、“敦煌壁画（6）”和“长江三峡”小型张的整盒市价回升到510元、515元和505元，均已回升到面值上方。此外，“文房四宝”和“绵竹年画”丝绸小版张分别在冲高到125元和44元后，收市时则重新下挫到121元和42.5元。

4月14日（周六）

市场人流汹涌，大量未曾谋面的投资者穿梭在市场的各个角落，买气极旺，价格上扬的品种不计其数。全天表现最好的是编年小型张和2004年小版张，其中“步辇图”小型张的整盒价格一度攀升到2300元，“长征胜利”、“武当山”、“百合花”和“十运会”小型张的整盒市价也快速扬升至1200元、820元、1580元和740元，“鼓浪屿”、“君子兰”和“民运会”小全张的整盒价攀升到920元、1280元和600元。2004年发行的小版张补涨明显，收市时“中国名亭”、“隶书”、“雅典奥运会”和“城市建筑”创出41元、34元、43元和38元的发行以来最高价。

4月15日（周日）

市场人流继续增多，成交极为活跃，各类近期邮品全面开花，但表现最好的依然是小版张、编年小型张和纪念邮资片。收市时，2004年小版张继续补涨，其中“人大”、“国旗国徽”、“司马光砸缸”和“成语典故”小版张分别上扬到25元、37元、36元和31元，“邮储银行”小版张上攀至31元，“孔雀”、“抗战胜利”、“大足石刻”、“黄果树”和“九寨沟”小型张的整盒价格分别微涨到730元、690元、770元、670元和570元，“恭贺新禧”小全张回升至16.6元，而“诗歌节”、“世妇会”、“残疾人普查”纪念邮资片价格分别扬升到5.3元、4.4元和2.6元。

独家综合私募传闻:

14：53 一批传闻综合： 据传，中铁二局（600528）大股东将注入优质地产项目，不少基金机构目前正大举建仓该股。

据传，罗平锌电（002114）随着产品价格的持续高位，季度业绩将录得超乎寻常的漂亮。

据传，多家大型投资机构给予宜华木业（600978）买进评级，未来三个月目标价看高至25元。

据传，万科A(000002）：近期将公布定向增发事宜，短线可关注。

　　据传，招商地产(000024）：近期将公布定向增发事宜，短线可关注。

　　据传，凯迪电力(000939）：近期将公布定向增发购买资产事宜，短线可关注。

　　据传，000735罗牛山：两市绝对低值投资品种，拉升在即。

　　据传，000798中水渔业：两市最低价的保险业股票。

　　据传，鲁泰A（000726）两市白马股，据传还有80%的上涨空间. 建议关注。

　　据传，000839中信国安：据传基金老鼠仓建仓完毕

　　据传，600658兆维科技：北京电信研究院将对公司进行重组，华夏基金在2月28号至3月2号大量买入，华夏基金看到12元 。

　　据传，600365通萄股份：外资正在谈收购的事。

　　据传，600290华仪电气：海通叶志刚出研究报告重点推荐，离目标价位还有80%的上涨空间.

　　据传，002037久联发展:保险基金及易方达基金正在进入。

14：40 武钢股份（600005）：招商证券钢铁行业知名研究员张士宝报告推荐----《06 年业绩超预期，07 年业绩预计同比增长65%以上》

武钢股份06 年每股收益0.497 元，比我们预期高0.047 元。公司06 年铁、钢、材产量分别为1100.25 万吨、1100 万吨、998.74 万吨，同比分别增长8.35%、5.92%、4.99%；产销率102.32%；主营业务收入413.17 亿元，同比增长1.40%；实现主营业务利润69.27 亿元，同比下降14 .04%；实现净利润38.97 亿元，同比下降19.23%；EPS 为0.497 元，尽管同比下降19.32%，但仍超出我们之前预期0.047 元。每股派现0.30 元（含税）。公司主营业务收入基本持平而利润及每股收益下降主要原因是矿石等原材料上涨及公司内部产品结构调整新产品达产达效还需要“前期阵痛”的过程，产品整体售价也低于上年同期。但公司以取向硅钢为代表的产品结构升级及系统降本及四季度价格“淡季不淡”带来的增效结果超出我们的预期是每股收益超出预期的主要原因。

公司已步入良性发展的快车道。公司经历2004－2006 年约3 年的产品结构升级调整，已成为国内钢铁精品的龙头,步入良性发展的快车道。06 年“双高”（高技术含量、高附加值）产品比例由上年57.26%提高到80.11%。生产及装备精细化、信息化及全面预算管理深入及全面降本努力，可分离债发行降低公司融资成本,进一步提升公司业绩。

未来三年公司产量将会大幅增长，产品结构将会大幅优化。我们预测公司07－09 年钢材产量分别为1105、1500、1650 吨。产品结构将会得到进一步优化，取向硅钢及汽车板等双高产品的比例将进一步提高。

维持对公司强烈推荐的投资评级。08 年公司产销规模实现由1000 万吨向1500 万吨扩张，2010 年有望实现1800 万吨,产品中以取向硅钢、汽车板等双高产品比例提高，业绩将高速成长，我们维持对公司07－09 年的EPS为0.82、0.95、1.07 元，对于武钢股份这种持续高增额长、拥有较强技术自主研发和创新能力的精品龙头公司，理应获得市场最高端的估值水平，我们给予公司13－15 倍PE,我们调高公司短期目标价，未来6 个月的目标价位为12.35-14.25 元。长期目标价应在16 元以上。

14：30 涨停股揭秘：健特生物（000416），据传，近期有资产重组消息公布。

14：10据传，鄂尔多斯(600295）：公司近期将审议非定向增发3.5亿股收购资产的报告。私募明日出具体报告！

13：30 捷报：德豪润达（002005）涨停，11点公布信息后，突然拉升，下午半小时之内主力封至涨停。详细见上午信息。（注：各位看官一定要紧盯本人信息，机会随时有，当然，风险也有！！！）

13：15 传闻验证：传宁夏恒力注资镁业

“我们没有听说这事。”电话另一端宁夏恒力(7.75,-0.21,-2.64%)钢丝绳股份有限公司供应部的人一头雾水。他的表态也让坊间有关镁业注资的传闻不攻自破。

　　昨天，市场有传闻称，宁夏恒力钢丝绳股份有限公司大股东将把辽宁的西洋镁业资产注入公司，现在等待证监会审批。随后西洋集团将要进行一系列的资产注入，最后实现西洋集团整体上市。

　　而传闻还有事实细节，东方证券东方红理财计划最近疯狂买入，宁夏证监局的局长私下也推荐了不少朋友买入(600165)，说公司股票可以到10元，说公司有重组计划。

　　“就是那个做镁矿的民营企业吧？老板上过福布斯排行榜？他们去年就已经撤走了。”宁夏恒力相关人士告诉记者。

　　其实早在去年就有宁夏恒力将成为镁金属龙头股的传闻，消息称来自辽宁海城的中国第一大金属镁生产企业西洋耐火材料有限公司，去年收购了石嘴山市的宁夏西洋恒力集团有限公司97.93%股权，成功入主宁夏恒力，成为实际控制人。

　　而消息中提到西洋耐火材料有限公司是这样介绍的，该公司是我国最大的镁质材料生产基地，年产九大类系列镁制品200多万吨，是中国镁制品行业中产量最大、品种最全、产品档次最高的厂家，其中高纯镁砂和中档镁砂的产量均居世界首位，拥有占全球50%储量的菱镁矿。其董事长周福仁以“冶镁”起家，现以36亿元身家入选“福布斯2005中国富豪榜”第23位。

　　按照公司前述人士的说法，这个公司已经不占有宁夏恒力的股份了。记者试图联系宁夏恒力董事会成员，但未果。

13：00 上海医药（6008490：光大证券报告推荐，上海医药是华东地区医药商业龙头，国内第二大药品分销企业。随着药品分销行业走出历史低谷，公司的分销业务盈利能力大幅提高预期明确。同时物流配送成本的下降、华氏大药房的回归、国际代工、闲置房产出租等多重利好将推动公司业绩快速增长。初步预计公司07-09 年净利润分别为1.32 亿元、2.16 亿元、2.95 亿元，EPS 分别为0.28 元、0.46 元、0.62 元。如果以2008 年业绩40xPE估值，公司合理股价在18.5 元，另外我们考虑到公司未来具有很大的资产重组预期（华润或上实集团），我们给予公司最优－2 的评级，第一目标价格20 元，建议战略性配置。

我们提出药品批发渠道是一种“渠道服务网络”，现代医药批发企业的盈利模式并不是简单的批零差价，而是 “渠道服务提供商”。药品批发企业为制药企业和零售药房提供的不仅仅是物流配送－“搬运工”，还有营销支持、仓储、存货管理、增值服务等等。随着国内药品分销企业服务向上下游两端延伸，以及服务效率的逐步提高，药品分销行业价值将得到很大提升。

我们认为药品分销是一个典型的非周期性行业中的消费服务概念，并且长期看好国内药品分销行业的发展趋势。参考非周期性消费服务行业的估值水平（啤酒、品牌中药）、药品分销行业盈利拐点的判断、以及行业发展趋势，我们倾向于大型医药分销企业2008 年合理估值水平在35-40xPE。我们延续2006 年以来对于医药商业向好的判断，坚定看好医药批发企业药品分销渠道的投资价值，坚定配置光大医药商业投资组合。

重估药品分销渠道的价值，主要有以下四个理由：
（1）行业价值提升：药品分销企业逐步从“搬运工”的定位向“渠道服务提供商转变”，药品分销企业盈利模式从简单的批零差价向提供更多的增值服务转变。我们认为服务效率的提高和服务种类的增多提升了药品分销渠道的行业价值。
（2）业绩拐点趋势明确：行业盈利能力正常回归后，毛利率水平企稳、规模效应、运营效率的提高提升了分销企业的盈利能力，并且我们认为这一趋势是不可逆的。
（3）规模和产业集中度带来的议价能力提升：国内药品分销必将走向寡头垄断，分销企业集中度的提高提升了企业议价能力，同时国内药品产业链中处于中间地位的分销商集中度提高要远远快于上游（制药企业）和下游（医院和药店）。
（4）产业上下游链延伸提高行业地位和盈利能力：普药定牌、自有品牌、连锁药店等新的盈利模式充分利用了分销企业已有的渠道资源，与分销业务形成协同效应，提升了分销企业的盈利能力和行业地位。我们需要强调的是药品分销是不是简单的“搬运工”、物流公司，药品分销是“渠道服务提供商”。随着药品分销服务效率的提高、增值服务的增多，行业价值得到提升。同时分销企业积极拓展产业上下游的延伸，定牌普药（自有品牌）和连锁药店带来了新的盈利模式，使原有分销渠道资源得到最大化的利用。我们认为药品分销是一个典型的非周期性行业中的消费服务概念，并且长期看好国内药品分销行业的发展趋势。参考非周期性消费服务行业的估值水平（啤酒、品牌中药、手机分销）、药品分销行业盈利拐点的判断、以及行业发展趋势，我们倾向于大型医药分销企业2008 年合理估值水平在35-40xPE。

11：00 德豪润达（002005）据传，花旗、盖茨、华夏与大摩基金继续建仓狙击巨无霸沃尔玛收购，大股东隐密增持。

10：20公告：推荐我的内幕战友团的兄弟的博客，大家可以看看：追涨杀跌的资深觉悟股民qianlongtianyi/default.html

欢迎更多朋友加入内幕战友团，让我们打造全球最强内幕平台！

9：50捷报：昨日提示的中水渔业（000798）今日再次涨停，详细见昨日信息。

焦义智:由现代化的战争看现代化的邮市投资

1. 这波行情不一样

现时进行的这波行情，与以往的行情不一样。主要表现在：以往的行情都要有大盘的龙头，整个盘面随着这龙头的起伏而起伏，板块轮动也是在此背景下展开的。正如前一段时间，在讨论邮市今春有没有行情时一样，有的邮友之所以提出今春没有大的行情，就是因为找不到大盘的龙头品种。至于谈到一轮金猴，应当是行情的指南针定海针。

可是，今春的邮市偏偏就在没有大盘龙头的情况下展开了，先是03小版上涨，网师园、崆峒山、鼓浪屿只不过是这一板块的龙头及领军品种罢了，还到不了整个大盘的龙头地位；接着又是小型张板块，也拉起了上涨的大旗，步辇图也罢，壶口瀑布、聊三也好、八仙也好，也只能算是型张板块的领头羊，跟大盘龙头沾不上边，至于其它板块也跟着上涨，也没有出现大盘的龙头。

话说到现在的炒区邮品，丝绸一、二，红灯笼、国胶、奥不干胶、普版吉祥物、农业税等等，除了奥胶去年风光了一年，其他邮品只能是城头变幻的大王旗，各领风骚有几天。虽然今年行情没有大盘龙头，行情照样涨了下去，除了这一点不一样；还有今年入市人数与01、04、甚至97等等行情相比，也少得多，真是不见潮水般地炒邮人来，只见票涨，只见一箱箱货往外发走，这又是很大的不一样。

2. 由现代化的战争看现代化的邮市投资

当代科技的高度发展，出现了现代化的兵器：航母、飞机、精制导弹、军事卫星……这些新的兵器改变了以往战争的人海战术，由于现在尽管世界人口膨胀，但是，各国的军队却逐年瘦身。打一场战争不需要人太多了。

论及我国邮市行情的演变，97年大行情参与的人数可以说达到了高峰，

这与当时我国的生产力水平、人们的生活条件相适应的。我相信，随着我国集邮事业的振兴，今后的集邮投资者队伍从人数上，肯定会超过97年的2000多万人，而且，以后有力度的行情也会超过97，但是，行情炒作现场的人数未必象97年那样人山人海，没必会那样火爆，这是因为现在互联网、手机、电话等通讯工具的出现，信息透明度大了，交易用这些现代化工具就完成了；另外，银行汇兑业务的完善比如电子银行、借记卡等的出现，省了人们在金钱周转上的麻烦；邮市代理买卖的出现，减少了邮人们来往市场的频次，人们手头资金的增加，加大了行情上涨的力度……

因此，判断现在行情的形势，不能以入市人数的多寡来衡量……

12：00 田村卡北京：七枚生肖445元成交100套；九冬会295元成交150套；广西285元成交50套。

12：15 田村卡北京：一亿门42元成交300套；牛50500元成交一条。豆腐节155元成交70套。

14：05 田村卡北京：小孩52元成交300套；七枚生肖475元成交300套；人民邮电145元成交180套。

14：21 黄猴20。5元买盘；石湾陶瓷16。7元成交；黄鸡13。5元成交。

14：35 吉祥物71。5元卖盘；鸡血石19。7元卖盘；漆器24。5元买盘；漓江30元卖盘。

14：44 田村卡北京：七枚生肖485元成交100套；猪卡495元成交50套。

15：03 邓小平13。5元卖盘；崆峒山104元成交；书法95元成交。

15：18 武陵源M395元成交4封；武当山M864元成交5封；鼓浪屿M989元成交5封