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曾几何时，保险理财成为一个炙手可热的新鲜名词；但保险绝非高收益的投资工具，别指望它能给你带来多大的投资回报

“保险具有双重功能，平安之时，是备用金；在万一遇到事故时，它又能挺身而出，替你支付巨额费用，使你得以维持以前的生活品质。”国际认证财务顾问师(IARFC)协会认证财务顾问师黄宁江认为。

　　于是，有钱的与没钱的都有足够的理由买保险；保险真的是非常有效的理财工具吗？

　　保险与个人金融资产配置的关系如何？在理财规划中保险应占多大的比例呢？

　　20％～40％的占比

　　其实，保险就是一种风险管理工具，其保障功能可保证个人理财规划的顺利进行。但同时，保险本身亦附带理财功能。近年来，保险公司竞相设计出在保障功能基础上实现保险资金增值的保险产品，虽然其收益率方面不及基金、股票等其它金融产品，但是它在收益稳定性方面是非常值得称道的。

　　“也许正因为如此，保险产品比较适合那些对金融市场不熟悉，或者工作繁忙、没时间理财的人士购买。”理财专家建议。

　　不过，保险在个人理财规划中该占多大的比例呢？

　　黄宁江认为，如果注重保障功能的话，保险支出应不超过年收入的10％；但如果同时看重理财功能，则可令保险在整体规划中占到20％～40％，毕竟保险不是高收益的投资工具，可以根据自己的风险偏好进行调整。

　　而且，保险是因人而异的。这是因为，人生每个阶段的保险需求会随着经济状况的变化而变化。单身时主要风险来自意外伤害，可选定期寿险附加意外险；婚后则需考虑整个家庭的风险，宜选保障性高的终身寿险、定期寿险、意外险等；如果有小孩而且父母均投保，可为孩子投保意外险；此外，还应在中、青年时为自己计划一笔支付老年生活的基金，此种需求的额度通常可将全年收入的5％～10％作为保费。

　　事实上，保险就像储蓄一样主要是用来保证维持一定的生活水平，其收益不可能像基金、股票那样高，要知道，高收益的另一面是高风险。理财产品依据风险程度由高到低，顺序依次为股票、基金、银行理财产品、国债、保险、储蓄等。

　　投资功能的悖论

　　原则上，如果你将理财与投资等同起来，等于是犯了逻辑错误。理财重在保值增值，特别是保险理财，旨在保障功能，而投资则重在收益与回报。

　　但似乎也有例外的。恒安标准人寿保险有限公司的 “浪漫金秋养老金累积式分红保险”，采用累积式分红的方式实现资金的积累，设置多种领取方式和领取期限，兼具投资和养老保障的双重功能。

　　其产品特点表现为：累积式分红年金弥补传统年金的不足。该产品由于采用账户式累积分红的方式，本身具有了投连产品透明增值的特点，同时设定保底回报率为客户承担投资的风险，使客户的投资回报更加稳健。

　　据介绍，该产品账户单位价格设定1.8％的保证价格增长率，为客户承担投资失败的风险；领取期分期领取账户的设置，为客户增加二次投资的机会，让客户在晚年仍然能够看到财富的增长；此外，年度红利、特别红利、终了红利让客户尽享公司的投资成果，账户价值实现激增。

　　再看光大永明人寿保险有限公司的产品——VUL投资连结保险，即寿险保障+全部投资收益。

　　例如，张先生30岁，其基本保额10万，基本保险费率31.44％，那么，其年基本保费=31.44×100000/1000=3144元；基本保费5000元；而此案例中，张先生具备保额变更的权利——即从第2个保险单年度开始，可随时申请变更；变更的保额自下个保险单月处理日生效；变更额=n*1000元，且变更额≥5000元；以后则各期基本保费随之相应调整新增保费。

　　值得一提的是，超额保费为交清基本保费后的多出部分，于是，扣除保单初始费后便可随时进入投资帐户。

　　例如：投入投资账户的保费1050元，投资单位的买入价为1.05元，则进入保单账户1050÷1.05=1000投资单位。而购买的投资单位数量=投入投资账户的保费/投资单位的买入价；[买入价=卖出价*(1+5％)]；

　　此外，针对不同风险承受能力的客户，光大永明人寿保险有限公司设计了稳健型、平衡型和进取型3个不同风险等级的投资账户。

　　而投资账户的投资比例限制如下表：

　　然而，该产品设计之初，由于有的保险公司在投连险的销售过程中，出现了误导、夸大投资回报等问题，加上投资渠道狭窄、证券市场波动等因素，导致该产品收益率低下，投保人不满，从而引发大规模退保，投连险差点淡出市场。所幸的是，坚持下来的光大永明，其VUL投资连结保险产品投资收益率日渐攀升。

　　虽说投连险是保险产品而非投资品，消费者不能以投资的心态去购买保险产品，但是购买保险产品也不失为一种稳健“投资之道”。

　　概之，选择保险的理财者中，中年居家型的人居多，他们保守稳重，看重的是保险避税、长期、保本金的特点，几乎把保险作为银行存款的一种替代品，更讲求家庭规划。尤其是家庭中有重大疾病或意外的人群，认为保险是家庭生活的必需品，不盲目投资股票和基金市场。

投资者在小额理财时，可以根据自己的风险承受能力，构建适合自己的投资组合，控制好风险和收益的配比关系，以使资金的使用效率得到优化。

安徽市场报2月26日报道，2006年11月1日正式实施的个人理财管理办法，规定银行人民币理财的起点要在5万元以上，这把高达70％的非高端客户挡在了门外。曾经被大众热捧的人民币理财也转而投向了高端客户。银行理财规划师指出，只要选择的产品合适，小金额理财也能走出自己的一片天。

据有关调查，有理财需求的小额资金主要来自3类人：社会新鲜人。短期积累或者年终奖使得他们有一些储蓄，希望通过理财多些收益；普通工薪阶层。有些积蓄但不希望资金集中在一个投资品种上，而分散之后金额又明显偏小；中高档客户。他们的闲散资金或者临时产生，或者为应付不时之需，需要一些收益但又更注重流动性。

招数一：投资者可以根据自己的风险承受能力，构建适合自己的投资组合，同时控制好风险和收益的配比关系。追求稳定收益的客户，可以投资一些货币市场基金。货币市场基金是2006年的明星理财品，大部分这类基金的年收益率都超过了2％。而且作为一种流动性良好、低风险、收益平稳的投资工具，其进入门槛相当低，只要1000元就可以投资。如果参与定期定额买基金，申购门槛更是能低至百元。

招数二：合理选择银行储蓄品种，优化资金使用。现在很多银行都推出一些绕开理财门槛的小额理财品，如民生银行（12.63，-0.54，-4.10％）的“钱生钱”、广东发展银行的“薪加薪”理财等。“钱生钱”理财是为主卡持卡人提供的一卡多户，活期、整存整取多种优化组合的理财服务。可以按客户选定的存款组合方案，自动将客户存入资金由活期存款转为定期存款，免除其在定、活期存款之间反复选择及操作的不便，最大化提高存款收益率，实现轻松理财。“薪加薪”则能把平时工资收入中不多的闲钱不断累积起来进行投资，实现小钱的增长。

招数三：水滴石穿，为自己挖个“管道”，尽早获得能带来收益的不动产，坐享“被动”的收入。所谓“被动”就是不用主动付出劳动就可以获得的收入。从不动产中得到的收入称为“被动收入”如房租收入等。

招数四：可以适当尝试一些新的投资品，如“纸黄金”。2005年是黄金投资者赚得最为开心的一年，不少投资人的年收益率在20％左右，而“纸黄金”进入门槛低，只需1000元就能开户交易，对于年纪较轻风险承受能力高的投资人来说，不失为一种较好的选择。但需要注意的是，这种投资专业性要求较高，投资者需具备一定的黄金投资知识方可操作。

招数五：选择信用卡作为支付手段也能“积少成多”。通常信用卡都有最长51天的免息还款期。合理使用信用卡可为自己赚取不少利息，而且许多信用卡还具有刷卡积分换礼品，或者特约商户打折优惠。此外也可长线投资一些收藏品，如可根据自己的兴趣和特长来选择，像书画、邮票、钱币等。

但是，小金额理财记住“四要点”：

其一是安全性。对于闲置资金少，捧着小额资金希望实现“钱生钱”的人来说，风险承受能力也相对较小，因此安全性通常是第一要务。

其二是流动性。小额理财并不一定就是低端客户的专利。也有一部分人可能有大笔资金用于其他投资，5万元以下的小额只是为了满足流动资金的需要，对他们来说，流动性和收益性同等重要。

其三是以整拆零分散风险。理财师表示，如果将所有资金归拢到一个产品上，就相当于把风险也集中到了一起，一旦该产品收益出现波动，可能就会让投资者无法承受。但如果把资金分散到几笔小额投资上，根据风险程度进行组合，就可以达到稳健获益的结果。

其四是小额外币要规避人民币升值风险。如果没有更好的投资渠道，建议还是换成人民币。