主题：华尔街再爆基金内幕交易巨案

来源：21世纪经济报道

　　由“帆船(Galleon)内幕交易案”引发的华尔街对冲基金内幕交易，正如同地震波一般，牵涉到越来越多金融机构和著名企业。

　　美国当地时间11月8日，有消息说，帆船内部交易案开始波及到美国SAC基金公司。SAC是华尔街最大规模的对冲基金之一。

　　不过，美国检方并未确切指出SAC与内幕交易是否有关。

　　早在10月6日，美国警方就已经拘捕了6名嫌疑人。

　　11月5日，美国司法部又宣布起诉了第二批共计14个嫌疑人；就在同一天，FBI逮捕了其中的9名嫌疑人。这批嫌疑人包括对冲基金经理、证券交易公司的高管、律师、评级公司穆迪的分析师，以及一些IT公司人员。美国司法部指出，这14人牵涉到的内幕交易一共非法盈利4000万美元。

　　美国司法部宣布，20名嫌疑人中有5位已经对“内部交易”表示认罪。认罪的5人中，包括S2 Capital 基金前董事总经理Steven Fortuna，加州Spherix资本创始人Ali Far，以及该基金的前主席李洲彬(Richard Choo Beng Lee，音译)。同时，还有一位加州的证券交易员Roomy Khan，以及纽约Schottenfeld基金的交易员Gautham Shankar。

　　当天，美国司法部专门就此案召开了新闻发布会。

　　“三周之前，我们已经拘捕了一批人。当时我说，这只是一个起床号。现在则已经是响警钟了。”美国联邦检察官Preet Bharara在新闻发布会上说，“我们的调查仍在继续。”

　　三个内幕消息网络 

　　根据5日公布的检方控诉书，第一波拘捕的6位，与后来的14位，分属3个不同的“内幕消息系统”，互相之间有微弱的关联。

　　有意思的是，这些涉案的关键人员几乎全是印度裔人士，显示了一个少数族裔群体内部的“消息网络”。

　　其中最大的一个网络，是帆船公司创始人拉杰·拉贾拉特南(Raj Rajratanam)的内部消息网络。其中涉及到IBM、Sun、AMD、Intel等著名IT企业以及知名咨询公司麦肯锡的一位资深合伙人。

　　据美国检方的信息，在帆船的关系网络中，IBM的一位资深副总裁莫弗特(Rober Moffat)涉嫌提前向基金提供IBM收购升阳(Sun)的信。莫弗特已在10月31日正式离职。

　　麦肯锡的资深合伙人库马尔(Anil Karmar)涉嫌向帆船基金提供其所负责客户AMD的相关内幕消息。库马尔曾被麦肯锡派遣到印度开拓业务，被捕时是麦肯锡全球400名合伙人之一。目前，库马尔也已临时离职。

　　另一位嫌疑人戈埃尔(Rojiv Goel)，是英特尔负责战略投资的董事总经理。他是帆船创始人拉贾拉特南的大学好友，涉嫌提前向拉贾拉特南通报Intel公司的业绩以及收购一家企业的相关信息。戈埃尔目前也已经停职。

　　鲁伊兹(Hector Ruiz)是美国AMD公司的前董事会主席和高管。他向一位基金人士提前透露AMD与阿布扎布一家基金成立合资公司的信息。鲁伊兹目前也已离职，并将于1月份正式离职。

　　拉贾拉特南的网络共涉及11位嫌疑人，其中有4位已经成为美国检方的“污点证人”。

　　第二个内幕消息网络是以兹维·戈弗(Zvi Goffer)为中心的网络。戈弗曾在帆船担任交易员。

　　同拉贾拉特南不同的是，戈弗通过收买一些目标公司的内部人士来获得这些公司的内部消息。其中一位是罗普斯-格雷(Ropes&Gray)律师事务所的律师。该律师违反了为客户保密的原则，向另一位律师透露了包括3com、Avaya等公司兼并重组收购信息，然后转交给戈弗。作为回报，两位律师都从戈弗这里拿到了现金。

　　还有一次，戈弗从穆迪的分析师沙赫(Deep Shah)处获得了希尔顿酒店将会私有化的内部消息，从中获利63万美元。而沙赫则从戈弗手里获得了1万美元的酬金。

　　检方控诉书显示，戈弗的网络一共从内部交易中赚了1100万美元。

　　戈弗网络中，共有7位疑犯被检方起诉。另有两名关联人士目前的身份还不能确定。

　　第三个内幕消息网络则是一名华人交易员李洲彬和他的合作者Spherix基金的创始人阿里(Ali Far)为中心。同戈弗一样，两人花钱买通了几个在加州的IT上市公司的内部工作人员。每个财季，他们都会给其“内线”现金以获取情报。

　　美国检方称，最主要的一个案例是两人在2007年提前获得google公司二季报并依此进行内幕交易。检方公布的数据表明，阿里和李洲彬共从一系列的内部交易中获得500万美元的收益。

　　在李洲彬和阿里的网络里，一共有4名嫌犯被起诉。其中阿里和李洲彬已经转为“污点证人”。

　　SAC资本牵连其中？ 

　　据美国媒体透露，李洲彬的案件有可能牵涉到美国SAC资本对冲基金公司。

　　SAC资本由著名对冲基金经理史蒂文·科恩(Steven Cohen)创立，目前所管理的资金达到120亿美元。

　　1999至2004年，李洲彬曾在SAC资本工作。2004-2007年，李在纽约Stratix公司工作。而Stratix公司据称也是由科恩投资的。前SAC基金经理查德·格罗丁(Richard Grodin)那段时间也在Stratix公司担任经理职务，并聘用了李洲彬。美国检方曾于上月对格罗丁进行了调查，希望格罗丁能提供以往的交易记录。

　　据悉，李洲彬已转为证人，并与美国检方达成认罪协议，同意向检方提供与之前的雇主SAC资本相关的资料。

　　根据于上周四曝光的认罪协议书内容，李洲彬同意提供SAC资本公司其它交易员的交易情况。但李洲彬的律师柏恩斯丁拒绝透露他的当事人已交待了哪些情况。

　　而另一位已认罪的嫌疑人S2资本的前董事总经理Steven Fortuna也曾在stratix公司工作过。

　　不过，美国检方现在还没有确认SAC与本案是否会有关系。

　　“内部交易就像你在一个早知道结果的比赛上下注。在对冲基金行业内，内部交易是非法的竞争优势。” FBI的助理总监Joseph Demarest在新闻发布会上说，“但如果你贩卖内部消息，很有可能跟你合作的人是我们的人。如果你在打电话，我们有可能正在监听。”

　　显然，这些话更多是说给那些正在观看电视的数十万华尔街职业投资人听的。