在多家银行先后推迟年报发行时间后，3月19日、20日，交通银行（601328.SH）和深发展（000001.SZ）先后在香港、深圳召开2008年年报业绩说明会。
在这两份年报中，业绩逐季下滑，资产质量受到冲击，高管降薪……几乎所有银行业预期的看点都有所体现。
2009年的情况则可能更不容乐观。“今年银行业的贷款增速会大幅高于去年，但仍无法覆盖息差收窄带来的收入下降。乐观点预期，银行业今年平均的利润增速能达到5％～10％，悲观预期则有可能出现零增长，甚至负增长。”交通银行（601328.SH）首席经济学家连平说。
不良率下降
交行年报显示，该行去年实现净利润283.93亿元人民币，比上年增长40.05％。深发展的业绩表面上看则没这么“好看”，由于2008年四季度进行大额特别拨备，深发展2008年度净利润降至6.14亿元，较上年同期下降77％。
事实上，得益于2008年较高的息差水平和信贷规模，银行业2008年的绝对收入情况不错。
年报显示，交通银行去年资产规模和净利息收入呈现了发展较快，同比分别增长27.13％和 22.10％。此外，中长期贷款的增加和随之带来的收益增加。自去年以来的基建贷款等中长期资产增长，将会拉动息差的提升。交行管理层表示今年将继续提高中长期的贷款比例。
交通银行去年业绩保持较好增长，但并非高枕无忧。由于受金融危机和国内经济下滑影响，其利润增长受到强大压力，尤其去年四季度是交行经营压力最大时期，同比数据和环比数据均出现大幅下滑，其中去年四季度为净利润单季度增长最低点，滑落到了-22.34％。
而深发展虽然净利润同比大幅下降，但由于存贷款额增长和中间业务收入的大幅上升，深发展计提准备前和税前营业利润仍实现41％的强劲增长；营业收入达到145.13亿元，同比增加34.29％。
在金融危机蔓延、全球经济进入衰退的形势下，银行资产质量备受关注。年报显示，交行延续了不良贷款率下降和不良贷款余额上升的格局。去年其不良贷款率为1.92％，比年初下降了14个BP（基点）；不良贷款余额则为254.6亿元，比年初上升了27.25亿元。而深发展的不良贷款余额和不良贷款率分别降至19亿元和0.68％，仍旧实现了双降。但这源于深发展去年四季度所做的大额特别拨备。
“以丰补欠”
值得注意的是，面对业绩的下滑压力，银行业“以丰补欠”的做法已经不鲜见。连平认为，为了降低银行业利润的大幅波动，在高增长时期多平滑利润，在低潮期“以丰补欠”将会很正常，他预期未来银行业采用未分配利润、拨备等工具来“修饰”业绩的情况将比较普遍。
交行年报显示，在五级分类口径下，交行减值贷款拨备覆盖率达到117％，比照银监会之前希望银行业达到的130％～150％的水平尚有差距。不过3月19日，交行证券事务代表告诉《中国经营报》记者，2008年的拨备覆盖率如果税后计提一般准备，该行已经达到166％，按照监管口径计算，则达到了140％。
而深发展早在2008年第四季度进行了一次特别的大额拨备及核销：计提拨备56亿元，核销不良贷款94亿元，一举把不良贷款率降低至1％以下。正是由于特别拨备数量巨大，因此净利大幅下降。
除了会计上的“以丰补欠”外，在信贷成本、费用成本等方面，尤其是敏感的高管薪酬问题，两家发布年报的银行也拿出了实际对策。交行管理层3月18日表示，该行高管2008年薪酬普遍降低了10％。其中，交行董事长胡怀邦去年9月底赴任交行，其10月至12月这3个月的薪酬为43.92万元，如果换算成全年12个月的薪酬，则相当于年薪175.68万元，比去年交行前董事长蒋超良2007年的年薪195.18万元少了19万余元。交行行长李军去年的薪酬为175.08万元，比2007年187.83万元下降12.75万元。
深发展高管也同样调低了2008年整体薪酬。其中董事长法兰克·纽曼2008年度薪酬为1598万元，较2007年的2285万元下降30％。纽曼表示，此次降薪高管均是高管主动申请，主要原因是考虑到目前具有挑战性的经济环境。年报数据显示，其他高管的薪酬也下降了约15％。
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Post By：2009/3/22 12:37:00 [只看该作者]
