主题：四大国有行年报披露完毕 去年共赚3196亿

      随着农行年报的公布,四大国有银行2008年的业绩已全部亮相。根据年报数据统计，2008年全年工农中建四大国有银行净利润均有不同程度的增长，总额超过3196亿元。其中工行利润最高，实现净利1112亿元,农行最低，净利为514.53亿元。

　　四大行表现各异

　　在四大银行中，工行和建行去年的净利润增长喜人。交通银行（601328行情,爱股）发展研究部研究院许文兵分析，这主要是因为去年银行业整体的盈利能力都有较大的提升。而中行则受境外业务的拖累，净利增长幅度相比其他银行并不突出。农行在2008年经历了财务重组，所以年报情况不能反映农行的真实盈利水平，还要看未来1-2年的数据。

　　对外经贸大学银行管理系主任何自云指出，农行股改后交出的首张成绩单令人满意。尤其是不良贷款率下降了近20个百分点，已在正常可接受的范围内。

　　拨备覆盖率提高

　　各家银行都对不良资产抬头有所警惕，开始未雨绸缪，纷纷提高拨备覆盖率。

　　建行是四家银行中不良贷款拨备覆盖率最高的银行。建行去年不良贷款余额为838.82亿元，不良贷款率为2.21％；在拨备覆盖率方面，建行去年拨备覆盖率高达131.58％，较上年提高27.17个百分点。

　　2008年末，农行的不良贷款率4.32％，较上年末下降19.25个百分点，拨备覆盖率达到63.53％。中国人民大学金融与证券研究所副所长赵锡军表示，农行的年报只能和自身比较，和其他已经上市的国有银行不具可比性。他认为，农行的拨备覆盖率也在逐渐提升，预计要通过2-3年的时间达到和其他国有上市银行相近的水平。

　　今年或延续增长

　　虽然今年银行的净息差仍有下行压力，将对银行业绩产生负面影响，不过，分析人士表示，今年净息差有望探底，进一步下降的余地很小。交银国际金融行业分析师吕小九认为，大银行息差已基本见底，接下来净息差回升可期。而从全年看，此前监管层已表态，今年将大力发展多层次直接融资体系。因此，商业银行还将继续品尝债券承销这块蛋糕带来的甜头。

　　国泰君安分析师伍永刚表示，基于对宏观经济走势的判断，商业银行出现不良贷款率大幅上升的可能性不大。一季度我国经济出现了一系列的好转迹象，企业破产、倒闭的可能性也好于先前的预期，因此今年银行的资产质量仍有望保持较好的水平。