“空军司令” 约翰·保尔森转变立场看多股市
黄金急涨,美元急挫,在美联储一再放言即使明年也不会考虑加息的时候,越来越多的投资者开始把赌注放到黄金上来——大到像印度这样一次性从IMF购入200吨黄金的国家,小到瞅准时机从银行买入金条的个人投资者,一时间整个世界经济都被蒙上了一层金色。而当有“另一个保尔森”之称的著名对冲基金经理约翰·保尔森也被曝已经重仓押注黄金的时候,这层金色就有了愈来愈浓的色彩。
保尔森重仓持有黄金基金
约翰·保尔森,对冲基金保尔森基金的创始人,他之所以能在名气上与美国前财长亨利·保尔森媲美,原因就在于准确预测了美国2007年次贷危机的爆发并大举沽空次贷债券,于是在连股神巴菲特都抱怨亏钱的时候,他却在两年内赚取了足足200亿美元。
这样的一个依靠一味看空而大赚其赚的人,却在不久前开始看多,更重要的是,他这次把最大的赌注押在了黄金身上。据外媒报道,约翰·保尔森本周二在公司对纽约投资者的会议上表示,将新设立一只黄金基金,主要关注黄金开采类股票和与黄金相关的投资,其中还将包括他2．5亿美元的个人投资,这只基金从明年1月1日起向投资者开放。
2．5亿美元的投入,对于一个2年内赚了200亿美元的人而言,并不是一个很大的数字。但是根据保尔森公司今年披露的资料,这家公司旗下的基金今年大规模地增持了黄金,包括黄金投资基金和黄金公司的股票。
较为详细的资料显示,约翰·保尔森是于今年一季度开始增持多只以黄金为主要目标的投资基金的,其中包括了streetTRACKS黄金基金、SPDR黄金信托基金和Market Vectors黄金开发商ETF基金。据悉,在这位保尔森先生的前5大重仓股中,竟然有两只是黄金投资基金,其中,他持有3150万份streetTRACKS黄金基金的基金份额,占其总资产的30．37％,为其第一大重仓股。另一只黄金基金——Market Vectors黄金开发商ETF基金则以6．81％的投资比例,成为他的第五大重仓股。
一反常态唱多美国股市
除了持有大批的黄金基金以外,保尔森还是安格鲁阿珊蒂黄金公司（AngloGold Ashanti Ltd）和加拿大金洛斯黄金公司（Kinross Gold）这两家黄金开采巨头的主要股东,他手中大部分关于两家公司的股份都是今年早些时候购买的。
除此之外,保尔森还拥有大量的黄金远期交易合约,用于不同基金中以黄金支持的各类投资品。在过去国际金价逐步上涨至1150美元的过程中,这些投资已经获得了不菲的收益。
据熟悉他的投资者介绍,这位管理着近300亿美元财富的亿万富翁手中最少有十分之一,即30亿美元的资金与黄金投资有关。而更有分析人士通过研究保尔森公司递交给美国证交会的材料得出,约翰·保尔森在黄金上的投资总额可能是上面这一猜测结果的两倍。
值得一提的是,约翰·保尔森在金融危机爆发之前一直被视为是一个冷门投资者,他数年一贯坚持看空的态度也让人们至今记忆犹新。然而,今年以来,这位金融危机的最大赢家却开始一反常态,不仅大举购入黄金股、同时也开始唱多美国股市。
就在本周二发布成立新黄金基金消息的同时,约翰·保尔森还对与会的投资者们说,美国银行的股价在未来两年将会上涨近一倍,原因是资产减记正在放缓。他预计,到2011年12月份为止,美国银行的股价可能上涨至29．81美元,而在他做出这个预言的同时,美银的股价才刚刚超过16美元。
事实证明,约翰·保尔森在大胆预言的同时也是身先士卒。据美国证交会的文件显示,他旗下公司今年以来一直在积极加仓美国金融类股票。
背景资料
金融危机中的最大赢家
2005年,约翰·保尔森开始预感到美国房地产业存在泡沫,在详细观察之后,他发现次贷违约风险正在加大,这使得他相信美国房地产市场正面临极大的危机。而要想在这场危机中降低投资风险并从中获利,做空次级债就是最好的投资选择。
2006年7月,保尔森筹集1．5亿美元,建仓做空次级债,当时保尔森的基金操作模式相对复杂,主要通过卖空一个在2006年初才被创造出来的反映房产次贷市场状况的指数来实现,同时,他还买入了一些信贷违约掉期（CDS）产品。
尽管建仓之初,他的投资在不断赔钱,但从2007年1月开始,市场开始发生转变,对问题按揭贷款证券的审视开始严格,债券的信用质量和潜在损失被广泛关注。问题债券价格下滑,并最终出现保尔森所预计的大规模违约现实的到来。
最终保尔森依靠其敏锐的眼光和果断、适时的出手在危机中获利丰厚,在2007年的整个次贷风暴中,保尔森的第一只基金上涨了590％,第二只上涨了350％,仅2007年前九个月,他所获得的佣金收入就有27亿美元。而从2007年到今年一季度,这位金融天才在整个金融危机中掘取了近200亿美元的财富,其中归属于他个人的就有40亿美元。